ハンドバッグシャツから電子部品まで生産中国は世界の工場の地位を失いつつある

最新のデータによると、中国は低コスト生産拠点としての競争優位性を失いつつあり、生産ハンドバッグ、シャツ基本的な電子部品を生産するまでの各分野のメーカーは、東南アジアなどよりコストの安い地域に事業を移転している。

水曜日に発表された外商直接投資データから反映されたこの変化は、世界経済の成長の主要なエンジンを担う中国経済にとって喜ばしい憂いがある、一方、中国政府は国内産業の高付加価値製品への転換と国民所得の向上を望んでいるが、一方で、製造業への関心を減らすことは、中国の指導者が他の分野で雇用を創出できるように確保し、この世界第2位の経済体のエンジンが鳴り続けることを保証することを意味している。

中国商務省が水曜日に発表したデータによると、2012年の中国外商の直接投資は3.7%減の1117億2000万ドルとなり、2009年の世界的な金融危機勃発以来初めて年間の下落となった。

経済学者は、2012年の実際の外資使用の減少はある程度周期的で、中国経済の全体的な減速と欧州の持続的な債務危機の影響を受けているとみている。

しかし、国内の賃金水準の上昇の長期的な傾向とその他のコスト要因による競争力の低下、特に基礎製造業の競争力の弱体化もこの結果の原因であることを認めなければならない。対照的に、タイの2012年の外国人直接投資は約63%上昇し、インドネシアの昨年9カ月前の外国人直接投資も27%増加した。

Coronet SpAは人工物を生産しているレザーのイタリア企業で、中国南方の広東省に生産ラインを持つ。しかし、同社はベトナムに工場を新設しようとしている。現地の労働力コストが低く、製品を必要とするくつこのようなメーカーの多くの業務は、現在ベトナムに移転している。

CoronetのJarno Tagliarini最高経営責任者は電子メールの中で、彼らの多くの顧客は一部の業務をより低コストの極東諸国に移転していると述べた。選択可能なすべての国を考慮した後、Coronetはベトナムが最も将来性があると考えている。

中国の外商直接投資データにはいくつかの不確実性が存在する。Rhodium Group研究責任者のThilo Hanemann氏の分析によると、中国中央銀行が発表した別のデータによると、外国人の中国での利益と外国人の利益の国内再投資は昨年9カ月前に増加した。しかし、このデータは大幅に修正される可能性があり、過去2年間の投資成長速度がゼロに近いことも示していると指摘した。

海外資本の支援を受けて、中国は低コストの製造センターと世界的な成長エンジンになった。しかし、労働力コストの上昇、日増しに増加する都市部人口の雇用と労働条件に対するより高い要求、およびローエンド製造業に伴う深刻な汚染問題は、すでに中国のコスト優位性を蚕食している。

堅実な消費者基盤を育成するため、中国は経済構造を調整し、伝統的にローエンド製造業と密集資本投資に依存する構造を変えようとしている。水曜日に発表された細分化データも、製造業の外商直接投資は6.2%減少したが、不動産を含まないサービス業の外商直接投資は4.8%増加する方向を確認した。

商務部の沈丹陽報道官は水曜日の記者会見で、「中国は対外貿易の競争優位性が労働力優位性とコスト優位性に依存し続けると、継続することは難しいことを冷静に認識している。企業を導いて製品の品質と等級を高め、輸出製品の付加価値を高める必要がある。

　　彼は現在確かに製造業の移転の傾向があることを認めた。

沈丹陽氏によると、商務部は、現在確かにいくつかの製造業の移転があるが、このような状況は正常であり、中国に投資する大規模な外資企業の移転が形成されていないと同時に、中国がそれを喜んで見るとは言えず、実際には外資利用を積極的に奨励する必要があると考えている。

中国の外商投資の大幅な減少幅はアジア企業に帰した。昨年、アジア10の経済体からの投資は4.8%減少し、82%を占めた。最大の外資源は香港であり、これは中国大陸の投資家の資金還流をある程度反映している。

外資系投資の撤退加速に中国が決定的な役割を果たす国は日本だ。日本が昨年中国に流入した投資は2011年より16%増加したが、島紛争による両国関係の悪化は、日本企業が他の場所に目を向けるようになる可能性がある。昨年9月、在中日本の自動車や企業が中国国内の反日感情で殴られた。

多くの日系企業は、中国事業のリスクに対処するための第2の生産拠点を探し始めている。例えば、ベトナムが昨年獲得した外商投資は15%減少したが、日本からの投資は2倍以上増加した。

日本は昨年、タイとベトナムの最大の外資源地だった。インドネシアでは、日本からの外資投資規模はシンガポールに次ぐ2位だった。

日本貿易振興機構（Japan External Trade Organization）が昨年10月に日系企業を対象に行った調査によると、回答企業の52%だけが今後1～2年で中国事業を拡大しようとしており、この割合は2011年の67%を下回っている。

同機構の中国・北アジア部門責任者である真家陽一（Yoichi Maie）氏は、この割合が低下した原因はいくつかあるが、特に労働コストの上昇であり、緊張した政治関係は最も重要な要素ではないと述べた。

真家陽一氏も、日本企業が中国から離れ、多元化を求める能力は限られていると強調した。米国を除いて、これほど大きな市場と高度に成熟した生産ネットワークを提供できる国はないからだ。

他国への移転は中国を放棄することを意味するものではない。調査を受けた約300社の中国米国商工会議所（American Chamber of Commerce in China）会員のうち、58%が中国は依然として上位3大投資先の1つだと答えた。しかし、中国が昨年、投資先として最初に選んだのは20%で、その割合は2011年の31%を下回った。

多くの企業も中国沿海製造業都市からよりコストの低い内陸部への移転を求めている。香港工業総会（Federation of Hong Kong Industries）が昨年5月に行った調査によると、コスト上昇のため、中国珠江デルタにある香港企業の約10%が東南アジアへの移転を検討しており、13%が中国内陸部への移転を検討している。