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리튬 광 판 16%흔 들 리 는 막후 논란 과 공감:'경기 최고점'이 방 해 를 받 았 다.

2021/8/2 14:34:00 1

리튬

체계 적 인 하락 시 높 은 위치 에 있 었 던 리튬 광 주 는 피 할 수 없 었 고 일부 전기 에 상승 주 는 30%가까이 떨 어 졌 다.

하지만 2 급 시장 이 좋아 지면 리튬 광 주 는 보복 적 으로 반등 한다.

7 월 29 일 영 덕 시대 이후 나트륨 이온 전 지 를 발표 하고 리튬 나트륨 혼합 배터리 팩 을 내 놓 아 도 리튬 광 주 에 큰 영향 을 미 치지 않 았 으 며 리튬 광 지 수 는 이번 주 에 도 16%에 가 까 운 진동 을 마 쳤 다.

7 월 30 일 에 아시아 화 그룹,강 특 전기 기 계 는 계속 상 승 했 는데 그 중에서 후 자 는 연내 상승폭 이 390%에 달 했다.

2020 년 10 월 저 점 으로 따 지면 이 회 사 는 지금까지 932.8%올 라 1 년 여 동안'준 10 배'주식 이 됐다.

강 특 전 기 를 비롯 한 리튬 광 주가 왜 이렇게 강 세 를 보일 까?

일단 2 급 시장 이 좋아 지면 리튬 광 주 는 보복 적 으로 반등 할 것 이다.IC photo

가격 추세 변화

21 세기 경제 보도 기자 의 연구 에 따 르 면 현재 시장의 핵심 은 나트륨 이온 전지 가 리튬 산업 사슬 의 장기 성장 논리 에 영향 을 미 칠 수 있 지만 중단 기 업계 의 경기 도 고 점 은 아직 오지 않 았 다 는 것 이다.

최근 시장 에 서 는 리튬 정광 과 탄산 리튬 등 리튬 염 제품 가격 이 변동 하고 있다.

대형 상품 데이터 업 체 사업 사의 견적 정보 에 따 르 면 탄산 리튬 은 최근 가격 이 느슨 해 지기 시 작 했 고 일부 강서 리튬 운모 티 리튬 업 체 들 은 톤 당 9 만 2 천원 으로 가격 을'타진'했다.

한편,중신 증권,국 태 군 안 두 머리 증권 사 는 최근 에 도 하반기 탄산 리튬 가격 의 기 대 를 단체 로 올 렸 다.전 자 는 이번 리튬 가격 이 톤 당 12-15 만 위안 으로 오 를 것 이 라 고 예 상 했 고 후 자 는'하반기 리튬 가격 인상 예측 사상 최고 18 만 톤'으로 전망 했다.

지적 해 야 할 것 은 리튬 염 시장 은 아직 통 일 된 가격 안내 가 부족 하 다 는 점 이다.일부 기업 의 제시 가격 이 상 향 조정 되 었 지만 실제 거래 량 이 제한 되 어 있 고 심지어 거래 가 성사 되 지 않 아 가격 이'허'적 이 며 실질 적 인 인상 단계 에 들 어가 지 않 았 다 는 점 이다.

판매자 들 이 이처럼 탄산 리튬 가격 의 추가 상승 을 선 호 하 는 것 은 수급 관계 가 핵심 이다.

21 세기 경제 보도 인터뷰 에 따 르 면 하반기 에 리튬 염,인산 철 리튬 을 포함 한 새로운 생산 능력 이 모두 방출 되 고 규모 가 작 지 않 으 며 수요 가 매우 낙관적 이지 만 공급 측 은 서 호주 의 생산 능력 방출 의 정체 로 인해 하반기 에 확정 적 인 증 가 량 이 거의 없 으 며 국내 리튬 운모,염 호 는 이 부족 한 부분 을 보완 할 능력 이 없다.

국내 일부 두부 리튬 염 업 체 들 은 지난해 말 이미 저가'사재 기'에 나 섰 지만,하반기 재고 가 점차 소모 되면 서 리튬 정광 공급 이 갈수 록 빠듯 해 져 하반기 에는 리튬 정광 공급 이 가장 빠듯 한 시기 가 될 것 으로 보인다.

"리튬 가격 을 억제 하 는 어떤 요소 도 보이 지 않 습 니 다."

서 오 는 전 세계 리튬 자원 공급 의 주력 이다.

백 천 영 푸 리튬 업계 분석가 펑 잉 에 따 르 면 공급 단 에 서 는 서 오 리튬 정광 공급 이 46%,남미 염호 공급 이 31%를 차지 했다.

전 세계 의 절반 에 가 까 운 공급 이 서호 리튬 정광 에 의존 하 는 셈 으로 현재 리튬 자원 공급 의 주요 모순 이다.

펑 잉 이 제시 한 자료 에 따 르 면 2018 년 부터 지금까지 현지 리튬 정광 재 고 는 먼저 증가 한 후에 줄 어 들 었 고 재고 고 점 은 2020 년 1 월 전후 에 나타 나 5 만 톤 의 탄산 리튬 당량 을 넘 었 다.

이 어 중국 수요 가 호 조 를 보이면 서 이 재고 수 치 는 연속 하락 해 지난 5 월 까지 탄산 리튬 3 만 t 가량 으로 떨 어 졌 다.6 월 국내 수요 가 계속 높 은 수준 을 유지 하 는 것 을 감안 하면 이런 재고 수준 은 상응 하여 더욱 떨 어 질 것 이다.

이 같은 배경 에서 리튬 정광 가격 이 계속 오 르 기 시작 했다.

2020 년 12 월 말 에 수입 리튬 정광 가격 은 톤 당 420 달러 였 고 올해 7 월 초 에 시장 평균 가격 은 톤 당 735 달러 로 올 라 700 달러 이상 의 높 은 수준 으로 돌 아 왔 다.

추진력 은 국내 신 에너지 자동차 수요 가 높 은 위 치 를 유지 하고 동력 전지 재료 의 생산 능력 이 하반기 에 집중 적 으로 방출 되 며 공급 단 에서 단기 적 으로 증 가 량 이 부족 하 다 는 등 여러 가지 요 소 를 포함한다.

하지만 가장 핵심 은 공급 측 이다.

서 호주 의 가장 큰 공급 자 는 테 리 슨 산하의 그린 부시 광산 으로 현재 리튬 정광 생산 능력 은 약 134 만 톤/년 에 달 하고 계획 생산 능력 은 194 만 톤/년 에 달 하 며 2 위 는 Mt Marion 이 고 리튬 정광 생산 능력 은 45 만 톤/년 이다.

다른 주요 공급 처 로 는 필 바라 미 네 랄 스(33 만 톤/년),아직 재가 동 되 지 않 은 알 투 라 사(22 만 톤/년)와 Mt 캐 틀 린 리튬 휘석 광(18 만 톤/년)도 포함 됐다.

상기 자원 은 이미 주식 가입,도 급 판매 협 의 를 체결 하 는 등 방식 으로 분배 되 었 다.

테 리 슨 리튬 정광 주 는 텐 제 리튬 업,미국 아 보 두 주 주 를 공급 하고 대외 적 으로 판매 하지 않 는 다.Mt Marion 이 생산 하 는 리튬 정광 은 간 펑 리튬 업 이 도 급 판매 하고 Mt Catlin 리튬 휘 석 광 은 아시아 화 그룹 과 성 신 리튬 과 납품 협 의 를 체결 하여 매년 12 만 톤,6 만 톤 의 리튬 정광 을 판매 하도록 규정 했다.

나머지 알 투 라 는 2019 년 부 진 했 던 리튬 가격 으로 파산 한 뒤 재 편 생산 능력 을 거 쳐 지난 6 월 재 개 를 발 표 했 지만,재 개 시점 은 2021 년 말 이 며,생산 능력 대규모 방출 은 2022 년 중 으로 연 기 될 수 있다.

단기 적 으로 는 적어도 하반기 에는 서 오 리튬 정광 의 증 가 를 기대 할 필요 가 없다.

중신 증권 은 탄산 리튬 가격 을 인상 한 연구 보고서 에서 도"올해 와 내년 리튬 공급 증 가 는 주로 남미 염호 에서 리튬 생산 능력 을 향상 시 키 는데 아 보 사,SQM,간 펑 리튬 업 의 확대 생산 프로젝트 를 포함 하지만 상기 생산 능력 은 2022 년 하반기 에 야 효과 적 인 공급 이 이 루어 질 수 있 고 리튬 공급 부족 을 예상 하 는 국면 은 비교적 긴 시간 동안 완화 되 지 못 하고 있다"고 지적 했다."리튬 가격 을 억제 하 는 요 소 는 보이 지 않 습 니 다."

이 어"천제,아 보 는 광산 이 부족 하지 않 기 때문에 시장 관심 사 는 테 리 슨 의 광산 이 다른 업 체 를 찾 아 대리 생산 하 는 것 이 아니 냐 는 것"이 라 고 덧 붙 였 다.풍 영 표.

그 럴 가능성 은 있 지만 리튬 염 업 체 들 은 2019 년 부진 에서 막 벗 어 났 다.대리 공 사 를 하면 리튬 염 시장의 공급 과 수요 갈등 이 어느 정도 완화 되 는데 이것 은 탄산 리튬 등 제품 의 가격,기업 의 이윤 창 출 능력 향상 에 불리 하 다.거두 들 은 이렇게 선택 할 것 인가?

리튬 정광 경매 가격 이 최고 치 를 기록 했다.

상기 서호 리튬 정광 재고 가 점차 낮 아 지면 서 생산 능력 이 단기 적 으로 방출 되 지 못 하 는 배경 에서 하반기 리튬 정광 공급 은 더욱 긴박 해 질 수 밖 에 없다.

지난 7 월 초 본 보'하 드 코어 인 베 스 트 먼 트'코너 에 따 르 면 현재 시장 은'광산 털 기'단계 에 있 으 며,현재 국내 재고 도 상위 권 에 미리 배 치 된 머리 리튬 염 생산 업 체 와 2020 년 말 에 집중 적 으로 준비 한 일부 업 체 에 집중 되 어 있다.

호주 에서 두 번 째 로 큰 광산 인 마리 온 산 의 도 급 판매 권 을 가 진 감 봉 리튬 업 도 올해 리튬 광산 인 수 를 멈 추 지 않 았 다.

현재 각 기업 의 실제 원료 재고 상황 을 확정 하기 어렵 지만 인 터 뷰 를 통 해 알 수 있 듯 이 현재 업계 에서 원료 의 양 이 부족 한 문제 에 직면 하고 있다.머리 기업 은'착수'시간 이 빠 르 기 때문에 원료 공급 이 상대 적 으로 충분 해 야 한다.

리튬 정광 공급 이 가장 걱정 되 지 않 는 톈 치 리튬 업 을 떠 나 최근 주가 가 상승 세 를 이 끌 고 있 는 다른 리튬 광 주 들 은 대부분 그렇다.

아시아 화 그룹 관계 자 는 7 월 27 일"2020 년 말 에는 회사 가 어느 정도 화물 을 준비 하고 있 으 며,올 해 는 원료 공급 이 보장 되 어 생산 능력 이 공전 하지 못 하 게 할 계획 과 준 비 를 마 쳤 다"고 밝 혔 다.

이에 앞서 야 화 그룹 은 이 같은 Mt Catlin 리튬 휘 석광 의 12 만 t 도 급 판매 권 을 취득 해 합의 에 따라 초과 분 은 공급 증 가 를 조율 할 수 있 고 야 화 지분 은 우선 구매권 이 있다.

아시아 화 그룹 이 주식 에 참여 한 호주 코어 의 공급 문제 에 대해 이들 은"합의 가 아직 정식으로 체결 되 지 않 았 다"고 답 했다.또 회사 투자 자 관계 플랫폼 문제 회복 상황 을 종합해 보면 올해 6 월 중순 까지 연간 생산량 이 17 만 t 에 달 할 것 으로 예상 되 는 코어 회사 리튬 광산 은 아직 채굴 단계 에 들 어가 지 않 았 다.

간 펑 리튬 업 계 는 최근 기자 들 의 원료 공급 문제 에 대해"마리 앙 산 광산(Mt Marion)과 도 급 판매 협 의 를 체결 한 것 을 포함해 60 만 톤 이 넘 는 원 료 를 잠 금 공급 하고 회사 의 생산 능력 계획 은 이에 맞 는 원료 공급 을 갖 추고 있다"고 답 했다.

이에 비해 비상 장사 인 강서 남 씨 리튬 업계 관계 자 는 7 월 27 일"회사 가 리튬 운모 광산 자원 을 어느 정도 갖 추고 있어 자체 원료 공급 에 문제 가 되 지 않 는 다"며"하지만 강서 현지 전체 생산 능력 규모 가 크 고 원료 가 모든 기업 을 만족 시 킬 수 없 으 며 그 중에서 도 두부 기업 이 상대 적 으로 안정 적 이 어야 한다"고 피드백 했다.

또 익명 을 요구 한 업계 관계자 의 피드백 에 따 르 면 원료 재고 만 놓 고 보면 리튬 업,감 봉 리튬 업,아시아 화 그룹 등 리튬 염 기업 과 강 특 전기 등 강서 운모 제 리튬 기업 의 원료 가 비교적 충분 하 다.

그러나 상기 리튬 정광 이 전 세계 리튬 자원 공급 에서 차지 하 는 중요 한 위 치 를 감안 하면 현 재 는 재 고 를 소화 하 는 단계 에 불과 하고 재고 소모 가 임계 점 에 들 어가 면 시장 공급 압력 이 신속하게 증가 할 것 이다.

이 어"남미 염호,중국 리튬 휘 석,염호,리튬 운모 와 폐기물 회수 기여 의 증 가 를 모두 계산 해 리튬 정광 의 부족 분 을 메 우기 도 어 려 울 것 으로 예상 되 며,현재 시장 에서 수요 측면 에 대한 기대 도 비교적 낙관적"이 라 고 덧 붙 였 다.풍 영 표.

이 같은 배경 에서 리튬 정광 가격 은 최근 사상 최고 치 를 기록 했다.

국 태 군 안 에 따 르 면 호주 주요 광산 업 체 중 하나 인 필 바라 가 7 월 29 일 BMX 전자 플랫폼 에서 리튬 정광 을 경매 하 는 데 30 여 개 업 체 가 참여 해 리튬 정광 가격 이 t 당 1 천 250 달러 를 찍 었 고,운임 까지 더 해 국내 가격 은 t 당 1 천 315 달러 로 사상 최고 치 를 찍 었 다.

A 주 시장 에 비 춰 광 단 자산 을 보유 한 리튬 광 주 는 최근 눈 에 띄 게 강 세 를 보이 고 있다.

7 월 20 일부 터 29 일 까지 리튬 광 주 12 개 중 상승폭 상위 권 은 융 첩 주식(35.83%),톈 치 리튬 업(31.91%),장 터 모터(25.43%)이 었 고 자원 측면 에 서 는 국산 리튬 광,호주 리튬 광,강서 리튬 운모 에 각각 대응 했다.

하반기 에 도 업계 경기 가 더 나 아 갈 여지 가 있 지만 2 급 시장 에서 리튬 광 주가 쌓 인 상당 한 상승폭 은 일부 주 들 이 연내 400%에 육박 하 는 등 경계해 야 한다.

 

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