금 사 강 연합 반 효 봉:투 자 는 제로 게임 이 아니 라 경쟁 이다.

       최근 몇 년 동안 투자 업계 의 경쟁 이 뚜렷하게 격화 되 었 다.한편,다과 두 대 두부 펀드 는 자금 을 모 을 때 더 많은 칩 을 얻 고 투자 할 때'없 는 곳 이 없다'.다른 한편,많은 업계 의 선두 기업 들 도 산업 투자 에 발 을 들 여 자체 적 인 산업 자원 에 의존 하여 투자 업계 의 중요 한 힘 이 되 었 다.

    “우 리 는 투자 자 체 는 제로 와 게임 이 아니 라 경쟁 이 고 다 형태의 기구 가 경쟁 과 합작 과정 에서 산업의 발전 을 공동으로 추진 하 는 것 이 라 고 생각한다.이 동시에 우 리 는 집중 하 는 분야 에서 인지 능력,자원,브랜드 를 계속 축적 하고 다 중 전략 적 배 치 를 하 는 기 구 는 아직도 큰 발전 공간 이 있어 투자 에 좋 은 수익 을 얻 을 수 있다 고 믿는다.최근 금 사 강 연합 자본 주관 파트너 반 효 봉 은 21 세기 경제 보도 기자 와 의 인터뷰 에서 말 했다.

      금 사 강 연합 자본 은 하 이 테 크 산업 지분 투자 에 전념 하고 범 인공지능,산업 인터넷,스마트 교통 과 친 환경 등 분야 의 투자 와 합병 기회 에 중심 을 둔 것 으로 알려 졌 다.2009 년 창립 이후 금 사 강 연합 자본 은 국내 시장 화 모 펀드,정부 유도 펀드,자산 관리 기구,전 세계 500 대 기업,상장 회사 등 기구의 지 지 를 받 았 다.기 구 는 현재 3 기 인민폐 의 주요 기금 을 관리 하고 펀드 관리 총 규 모 는 50 억 위안 에 달한다.

지난 10 여 년 동안 금 사 강 연합 자본 의 관리 팀 은 탄소 원 과학기술,천 준 과학기술,혜 지 미,일 련 과학기술,미 창 신소 재,송아지 전기,알 트 자동차,결정 광 전,플 라 잉 코어 전자,블 로 리 3D 인쇄,국 태 친 환경,보 청 과학기술,로 석 로봇,C3Nano 등 100 개 에 가 까 운 혁신 프로젝트 에 투자 했다.

최근 몇 년 동안 팀 도 산업 인터넷,디지털 화 된 기업 서비스 분야 에서 적 극적인 구 조 를 실시 하여 스마트,클 라 우 드 그룹,에너지 체인 그룹,코드 소,연결 과학기술,화 안 클 라 우 드,지출 보,싸 이 펑 등 프로젝트 에 투자 했다.구체 적 으로 올해 상반기 까지 금 사 강 연합 자본 은 파운드 객 책(의료 로봇),신 독(음향 영상 기초 클 라 우 드 조작 플랫폼),화 휘 탐사(순간 변화 전자 혁신 기술 및 응용),친 한 친구 과학기술(광석 지혜 선별 로봇)등 프로젝트 에 투자 했다.

     또 몇 년 간 의 준 비 를 거 쳐 금 사 강 연합 자본 이 기 존 분야 에서 지속 적 인 구 조 를 이 어 가 는 동시에 조직 과 능력 권 확충 을 통 해 새로운 투자 분야 에 진출 하기 위 한 움직임 도 눈 에 띈 다.올해 바 이오 의약 투자 전담 팀 을 꾸 려 대 건강 산업 진출 에 나 섰 다.'너 는 하나의 항목 을 놓 칠 수 있 지만,체계 적 인 긴 주기 기 회 를 가 진 판 을 놓 칠 수 는 없다."동시에 모든 사람 은 지속 적 으로 성장 해 야 한다."반 효 봉 이 말 했다.

자동차 업계 의 변혁 은 아직 끝나 지 않 았 다. 시스템 이 전 산업 체인 구 조 를 진행 하 다.

반 효 봉 은 금 사 강 연합 자본 이 투자 구 조 를 할 때 시장 수요,국가 정책 과 결합 하여 종합 적 으로 고려 할 것 이 라 고 소개 했다.이 를 바탕 으로 팀 의 능력 권 과 일치 하고 팀 자체 의 인지 와 자원 을 결합 시 켜 중점 적 인 투자 분 야 를 확정한다.

최근 몇 년 동안 기술 혁신 이 계속 발전 하면 서 국가 정책 의 추진 과 팀 의 성장 에 따라 금 사 강 연합 자본 의 투자 방향 도'시장 에 따라'계속 조정 되 었 다.자동차 산업 위주 의 스마트 교통 분 야 는 금 사 강 연합 현 단계 에서 중점 을 둔 투자 분야 중 하나 다.

그 뒤 에는 시장 기회 에 대한 중시 도 있 었 고 반 효 봉 의 개인 적 인 경험 과 도 관련 이 있 었 다.반 효 봉 은 이전에 북 전 네트워크 와 동풍 자동차 에서 일 했 고 아시아 무선 기술 의 창시자 이기 때문에 전신 과 자동차 업계 에서 상당히 풍부 한 취업 경험 을 가지 고 있 는 것 으로 알려 졌 다.그 는 2009 년 금 사 강 연합 위안 화 기금 을 조성 한 이후 자동차 산업 에 관심 을 가 진 지 10 여 년 이 지 났 다.

그의 지도 아래 금 사 강 연합 자본 팀 은 자동차 분야 에서 상대 적 으로 완선 한 전 산업 체인 구 조 를 실 시 했 고 자동차 디자인,자동차 부품,전기 자동차 3 전기,완성 차,자동차 후 시장,스마트 교통 등 세분 화 방향 과 관련된다.구체 적 으로 금 사 강 공동 자본 은 자동차 완성 차 설계 회사 알 트,디지털 계기 디 스 플레이 공급 업 체 속도 현미,스마트 운전 솔 루 션 서비스 업 체 와 제품 공급 업 체 프 리 텍,차량 용 레이저 레이더 기술 제공 업 체 플 라 잉 코어 전자,전기 차 제조 업 체 지 두 자동차,자동차 소비 서비스 플랫폼 사 륜 테 크 놀 로 지 등 20 여 개 기업 에 투자 했다.

이 어"우리 의 자동차 분야 포석 은 이미 좋 은 기반 을 형 성 했 지만,업계 의 변 화 는 아직 끝나 지 않 았 고 투자 기 회 는 여전히 크다"고 덧 붙 였 다.반 효 봉 이 말 했다.

사실은 반 효 봉 의 판단 을 뒷받침 한다.올해 들 어 바 이 두,샤 오미,방울,창 비 등 대기업 들 이 몰 려 들 면서 새로운 자동차 제조 운동 이 2 차 붐 을 일 으 켰 다.'"이런 열 기 는 계 속 될 것 이 라 고 생각 합 니 다.우 리 는 더 많은 새로운 힘 이 자동차 산업 체인 으로 몰 려 들 고 창구 기 가 닫 힐 때 가 되 지 않 을 것 이 라 고 생각 합 니 다."반 효 봉 이 말 했다.

그 는 지난 수 십 년 간 기술 의 진 보 는 각 분야 에 혁신의 힘 을 가 져 왔 기 때 문 이 라 고 분석 했다.그러나 자동차 업계 처럼 신 에너지,자율 주 행 등 다양한 기술 변혁 이 거의 동시에 도래 하여 업계 에 커 다란 창업 투자 기 회 를 가 져 다 주 는 업 종 은 드물다.그리고 자동차 자체 가 규모 가 매우 큰 업계 이 고 전기 화,스마트 화 등 추세 가 중첩 되 어 업계 발전 에 커 다란 혁신 잠재력 을 가 져 왔 다.

"그래서 앞으로 몇 년 동안 우 리 는 대부분의 정력 을 스마트 교통 분야,특히 자동차 업계 에 투입 할 것 이다."판 샤 오 펑 은"기 존의 투자 포석 외 에 도 목 을 조 이 는 차량 용 스마트 칩,스마트 센서 등 투자 기회 가 많다"고 말 했다.

학습 형 조직 을 구축 하 는 추세 에 따라 의료진 을 구성 하기 위해 능력 권 을 확대 하 다.

VC 투 자 는 일회 성 거래 가 아니 라 보통 5 년,10 년,심지어 더 오래 걸 려 야 투자 수익 을 얻 을 수 있다.장기 투자 가 치 를 찾 는 과정 에서 장기 적 으로 안정 적 인 팀 과 일치 해 야 한다.그렇다면 어떤 팀 이 더 멀리 갈 수 있 을 까?

반 효 봉 은 우선 개인의 영웅 주 의 를 숭상 하 는 것 이 아니 라 합작 의 힘 을 믿 어야 한다 고 생각한다.둘째,팀 구성원 간 에 신뢰 체 제 를 형성 하고 적당 한 이익 분배 체 제 를 가 져 야 한다.셋째,팀 구성원 들 도 학습 능력 을 갖 추고 시대와 함께 발전 하고 끊임없이 성장 하 며 진화 해 야 한다.

학습 형 조직,성장 형 펀드 구축 은 반 효 봉 이 거듭 강조 하 는 키워드 다.금 사 강 연합 자본 은 능력 경계 권 을 넓 히 고 있 으 며,올해 바 이오 의약 투자 전담 팀 을 꾸 려 대 건강 산업 진출 에 나 섰 다.'"당신 은 하나의 항목 을 놓 칠 수 있 지만 체계 적 인 긴 주기 기 회 를 가 진 판 을 놓 칠 수 는 없습니다."반 효 봉 은 강조 했다.

한편,기술 진 보 는 생물 의약 업계 로 하여 금 창업 혁신의 열 토 를 형성 하 게 한다.다른 한편,과학 창조 판,항구 거래 소의 정책 은 생물 의약 투자 에 좋 은 탈퇴 경 로 를 가 져 오도 록 격려 한다.이중 요소 의 중첩 으로 생물 의약 분야 가 좋 은 발전 을 향 한 긴 주 기 를 맞이 하 게 되 었 다.

시장 에서 활발 하 게 활동 해 온 펀드 인 금 사 강 연합 자본 은 그동안 바 이오 의약 분야 에 도 5∼10 년 간 관심 을 보 였 다.이 같은 다 중 호 재 속 에 금 사 강 연합 자본 은 바 이오 의약 투자 팀 을 꾸 려 바 이오 의약 분야 에 체계적으로 투자 포석 을 마련 했다.'"우 리 는 자신의 능력 을 계속 진화 시 키 고 변 화 를 껴 안 는 동시에 전문 적 인 투자 인 재 를 모집 하여 바 이오 의약 분야 에 투자 하 는 전문 적 인 판단 을 해 야 한다."반 효 봉 이 말 했다.

바 이오 의약 산업 에 본 격 적 으로 투자 하 는 것 외 에 도 소비 분야,특히 과학기술 로 움 직 이 는 소비 고도 화 는 금 사 강 연합 자본 의 시야 에 점점 들 어가 고 있다.'10 년 전,소비 항목 을 우 리 는 기본적으로 볼 필요 가 없 었 다.지금 은 금 사 강 연합 자본 에 있어 서 우 리 는 경솔하게 순 소비 분야 의 프로젝트 에 들 어가 지 는 않 지만 우 리 는 지속 적 으로 관심 을 가 질 것 이다."짧 은 주기 현상 이 아니 라 앞으로 수 십 년 간 의 긴 주기 기회 일 수 있 기 때문이다."그 가 말 했다.

현재 소비 분 야 는 점점 더 많은 기구 가 배치 하 는 황금 코스 가 되 고 있다.금 사 강 연합 자본 에 있어 소비 분야 에 대해 체계 적 인 투자 구 조 를 하지 않 았 지만 소비 시장 과 소비자 들 의 변화 상황 에 관심 을 가지 고 자신 이 잘 하 는 과학기술 부 에너지 측면 에서 소량의 프로젝트 투 자 를 시도 했다.

예 를 들 어 2020 년 8 월 에 금 사 강 연합 자본 은 기타 신예 브랜드 의 불 음악 에 수천 만 위안 의 투 자 를 했다.이 회 사 는 전통 적 인 목재 대신 탄소 섬유 복합 재 료 를 사용 하여 기 타 를 만 들 었 고 전통 적 인 나무 기타 의 통 증 을 해결 하여 연주 느낌 을 향상 시 켰 으 며 제품 의 외관 디자인 은 과학기술 감과 트 렌 드 감 을 가지 고 국내외 젊 은 소비자 들 의 사랑 을 받 았 다.

"기 타 는 원래 소비자 쪽 을 대상 으로 하 는 회사 인 데 우 리 는 새로운 재료 의 관점 에서 그것 을 바라 보 는 경우 가 많 습 니 다."우 리 는 이 회 사 를 매우 좋아 합 니 다.그것 의 발전 잠재력 을 잘 보고 현재 회사 의 발전 상황 도 매우 좋 습 니 다."반 효 봉 이 말 했다.

소주 에 정착 하여 자원 투 자 를 끌 어 안 아 지방 산업 구조 조정 을 추진 하 다.

주의해 야 할 것 은 금 사 강 연합 자본 이 베 이 징 에 본 사 를 두 고 있 지만 사실은 진정한 소주 펀드 이 고 펀드 등록 지 는 소주 공단 의 동사 호 펀드 타 운 에 있다 는 점 이다.반 효 봉 은 동사 호 펀드 타 운 에 정착 한 것 은 주로 자원 에 접근 하기 위 한 것 이 라 고 설명 했다.그 중에서 원화 진 곤 과 같은 LP 자원 도 포함 되 고 현지의 산업 자원 과 인재 자원 도 포함한다.

이 어"원화 진 곤 은 시장 화 운영 의 혁신 적 인 접근 법 을 고수 해 온 우리 의 초석 LP"라 고 덧 붙 였 다.반 효 봉 이 말 했다.예 를 들 어 원화 진 곤 은 엄격 한 반 투 요 구 를 하지 않 았 지만 사실은 좋 은 반 투 효 과 를 거 두 었 다.LP 의 메커니즘 이 유연 해 지면 GP 는 더 넓 은 범위 에서 좋 은 프로젝트 를 찾 을 수 있 기 때문이다.그 자체 가 소주 에 좋 은 산업 기초 와 서 비 스 를 가지 기 때문에 외지 프로젝트 가 소주 에 정착 하고 현지 프로젝트 의 투 자 를 추진한다.

천 준 테 크 놀 로 지 는 금 사 강 연합 자본 이 소주 에서 투자 에 참여 한 첫 기업 이자 2019 년 과학 창업 판 에 상 장 된 첫 기업 으로 파악 됐다.한편,금 사 강 연합 자본 의 전체 3 기 위안 화 기금 에는 소주 와 관련 된 10 여 개의 프로젝트 가 있다.이 중 7 개 항목 은 3 기 메 인 펀드 가 직접 투자 하 는 소주 현지 프로젝트 로,4 개 항목 은 외지 기업 이 소주 에 자회사 나 지 사 를 설립 하 는 것 이다.투자 규모 로 따 지면 16 억 위안 의 3 기 펀드 중 약 2 억 위안 의 투 자 는 모두 소주 와 관련 이 있다.

금 사 강 연합 자본 과 같은 펀드 가 동사 호 펀드 마을 에 모여 현지 투자 생태 권 을 형성 하 는 데 도움 을 주 고 있다.2021 년 7 월 말 현재 동사 호 펀드 타 운 은 누적 주주 권 투자 관리 팀 237 곳,설립 펀드 465 개 로 2 천 592 억 원 이상 의 자금 을 모 은 것 으로 나 타 났 다.소주 공업 단 지 는 인재 에 대한 흡인력 이 크게 강화 되 었 다.동사 호 펀드 마을 의 경우 서 비 스 를 받 은 창업 기업 중 139 명 이 국가 급 창업 인재 에 뽑 혔 고 8 명 이 국가 급 투자 인재 에 뽑 혔 다.

자본 의 진입 은 소주 현지 실물 경제의 발전 을 한층 더 추진 했다.7 월 말 현재 동사 호 펀드 타 운 에 입주 한 사모 펀드 지분 투자 펀드 투자 기업 중 190 개 기업 이 상장 또는 회 의 를 거 쳤 으 며 이 중 43 개 기업 이 과학 창업 판 에 등록 했다.

이 어"벤 처 투자 기 구 는 신 흥 기업 에 증 량 을 가 져 다 주 는 동시에 현지의 산업 구조 조정 도 추진 할 수 있 는 힘"이 라 고 덧 붙 였 다.반 효 봉 이 말 했다.현재 소주 의 선진 제조 업과 생물 의약 기업 의 발전 이 비교적 좋 은 데 비해 인터넷 과 새로운 경제 발전 이 비교적 느리다.자본 이 들 어간 후에 인터넷,인공지능 등 기술 부 여 를 전통 적 인 수직 업 종 으로 이 끌 었 다.이것 은 소주 가 미래 에 새로운 경 제 를 발전 시 키 는 데 필요 한 것 으로 현지 에 발전 증 가 량 과 산업 구조 조정 에 도움 을 주 었 다.